第三方支付公司：线下POS业务比线上更赚钱

　　支付宝、汇付天下、易宝支付等一批从互联网支付（又被称为线上支付）的第三方支付公司，从2011年5月央行下发的首批第三方支付牌照中，最先拿到开展线下POS交易的“银行卡收单”业务资质。

　　两年多后，除了较晚进入这一领域的支付宝，线下交易几乎占据这些互联网支付巨头业务规模的半壁江山。多家支付公司的人士透露，从交易规模看，线上与线下各占一半，但从利润贡献上，线下POS业务比线上更赚钱一些，毕竟线上支付早已经白热化了。

　　与线上支付类似，第三方支付主导的线下POS交易也要靠“跑量”，来覆盖成本获得收益。

　　一家总部在上海的第三方支付公司指出，对于商户刷卡手续费的分润，70%由发卡行获得，10%由银联获得。剩下的20%，由收单环节的多个参与者分润。

　　“这其中，有许多人分，支付公司要赚，背后的通道（银行）也要赚，跨行的资金通道必须通过银行，搞商户需要返点。而成本方面，还要扣掉收单机构机具的购置成本、维护成本、风控、耗材，商户服务，商户对账。除非达到一定的规模，其实可以赚的也非常少。”上述支付公司人士说。

　　一些支付业内人士也谈到线下POS交易的一些新玩法。

　　“现在不少饭店在尝试类似大众点评等网上支付做法，其实是通过第三方支付直联发卡行来完成，这个模式不通过银联，发卡行会根据业务创新拓展的空间给予不同的费率，分润也是在发卡行与第三方支付之间完成。”上述支付人士说，“银联对于业务流程有套自己的规则，但是不一定符合市场创新的业务需求，完全是根据各行业来（在业内被称为MCC标准扣率），餐饮1.25%，普通百货公司0.78%，航空售票0.38%，只是简单根据行业来做，对于饭店，不会管用什么支付方式，统统是1.25%。”

　　据一位业内人士透露，支付公司所放的POS机大部分都是在持卡人消费之后第二个工作日到账，但是持卡人消费资金通常首先到达第三方支付机构的账户，然后第三方支付通过自己的系统，按照POS机的费率扣除手续费之后再转入到商户账户里面。

　　另一支付业内人士说，市场上很多第三方支付有很多其他方式来规避标准费率，银联此前也开过多张罚单。

　　“现在的趋势是，整个第三方支付的竞争都不会倾向于一个价格的竞争，更多是通过商户提供增值服务，提供综合的支付服务来挖商户。”该人士说，通过POS机，支付公司掌握了商户的资金流水，便可以审定一个授信额度，将银行资金对接给商户，从中赚取一定手续费。

　　据悉，除零售银行部外，目前支付公司还与银行的金融市场部、投行部展开合作，尝试做一些平台、中介类的业务，以获取主营业务之外的收益。

　　银联的忧虑是，第三方支付通过电子商务掌握了大量客户数据，并向金融领域渗透，“动摇了银行对客户的主导权，对传统银行业务逐步形成较大冲击”。

　　此外，银联认为，部分第三方支付在直连的同时存在变造交易类型、套用商户类别码等违规情况；在业务开展过程中通过截磁截密、私自留存持卡人敏感信息，也让持卡人的账户信息安全受到威胁。