互联网金融百舸争流 有利可图风险也大

    近日，史玉柱旗下的巨人网络申请“全额宝”域名及商标引起关注。尽管“全额宝”是个什么宝还不明朗，但业内普遍认为，这是巨人网络试水互联网金融的前奏。自从支付宝推出“余额宝”并取得巨大成功后，众多网络巨头深受鼓舞，先后扎进互联网金融这片蓝海，呈现一片百舸争流的局面。

　　众人效仿余额宝　同类产品上线忙

　　自支付宝６月份推出“余额宝”后，受欢迎程度甚至超过了最乐观的预期。尽管天弘基金方面表示不方便透露准确数据，但是市场普遍认为“余额宝”的资金规模已超百亿元。余额宝每日平均申购金额超过３亿元，远高于此前业内预测的五六千万元。同时，百万级的用户数也使得增利宝成为国内最大货币基金。

　　余额宝的成功给基金行业以信心，类似产品纷纷上线。如众禄基金推出“现金宝”，天天基金网也在７月１日推出“活期宝”。官网显示，２７日活期宝累计充值就已超过２０亿元。与之前的基金网上销售不同，这些产品都是借道成熟的网络渠道销售，从而快速打开局面。

　　而对互联网企业来说，余额宝也使他们加快进入互联网金融的步伐。

　　“ＢＡＴ”组合的另外两家，腾讯计划将财付通与微信打通，从而在微信上引入支付功能，多达４亿的微信用户数为此提供巨大想象空间。百度在７月初拿到第三方支付牌照，考虑到百度地图已整合大量的实体信息，拿到支付牌照后，百度便可以实现封闭式的在线消费。新浪也准备推出“微银行”，为超５亿的新浪微博用户提供金融服务。

　　而拥有超２２５万付费用户的巨人网络，也在此时准备打造“全额宝”，可能是在网游行业推出类“余额宝”业务。文化部发布的《２０１２中国网络游戏市场年度报告》显示，２０１２年我国网游玩家人数超过１亿，网游市场收入超过６００亿元。庞大的用户数和巨额的资金量，为金融业务发展奠定了基础。

　　金融可助互联网企业扭亏为盈

　　观察目前互联网金融的发展态势，其发展模式可以总结为：互联网公司提供用户，金融行业提供金融服务。

　　对互联网企业来说，就是要用人气换人民币。之前互联网业态是，只要有用户，哪怕盈利模式还不清晰，资本市场也会提供足够支持。尽管京东商城连年亏损，只因人气超高，所以仍备受资本青睐。同样，在新浪微博良好的用户体验背后，是赔钱赚人气。２０１２年新浪微博亏损接近６亿元，按其５亿用户数计算，平均每吸收一名用户，新浪微博就要亏１．２元。

　　在商言商，总这么亏谁也受不了。正在此时，阿里巴巴找出了一条明路，金融或许是互联网企业扭亏为盈的“点金石”。对于亏损和增速同样惊人的京东商城，他们已将金融作为未来三大方向之一。新浪微博引入微银行，加上与阿里巴巴集团的合作，或许也能助其早日摆脱亏损。

　　对金融企业来说，接触互联网同样有利可图。放眼望去，无论余额宝、活期宝还是现金宝，其本质都是披着互联网外衣的基金。天弘基金就曾公开表示，“我们成本比线下银行尾随的成本低很多”。对于基金公司来说，互联网企业为基金提供了性价比更高的新渠道。

　　比起和银行合作，在开辟“第二战场”后，基金公司的日子肯定要舒服一些，但是话语权估计不会太高。有业内人士认为，余额宝之所以选择规模偏小的天弘基金合作，就是为掌握足够的话语权。因为互联网企业和银行的共同点在于，他们都牢牢地掌握住了用户。

　　跑马圈地须防马失前蹄

　　互联网金融之所以能快速发展，一个重要原因是降低了金融服务的门槛，让更多的人能享受到金融服务。以购买门槛来说，此前基金门槛普遍在１０００元以上。但是现在门槛降低到了１元，直接触底。原本被传统金融拒之门外的闲散资金，现在迅速向互联网金融聚拢。

　　与此同时，监管层对于互联网金融总体持支持态度。证监会在新闻发布会上曾表示，“监管部门一直以来积极支持市场创新发展，为市场创新发展提供制度保障和宽松环境”“支持证券期货经营机构利用互联网为投资者提供更好、更便捷的服务”。这也为互联网金融的蓬勃发展创造了条件。由此，互联网金融领域才进入“跑马圈地”阶段。

　　跑马圈地不是问题，但一旦马失前蹄就危险了。人人都可以成为互联网金融消费者，但是金融内在的复杂性和专业性仍然存在，个人信息泄露、资金亏损等风险不能忽视。

　　对此，中国人民银行消费者保护局局长焦瑾璞在“中国互联网金融论坛”表示，互联网金融作为新型的金融理念，对此现有的金融监管体系尚不完善，存在一定的监管缺位。同时因互联网金融具有明显的跨行业、跨市场特征，各个部门必须建立良好的金融协调保护机制。