陈海鸥：碳排放权交易 将借鉴证券市场经验

    在深圳启动的国内首个碳排放权交易市场，运行当日便受到多方关注，国际媒体将深圳试点解读为“中国在碳排放交易领域迈出的谨慎一步。”作为中国碳排放权交易市场首个试点城市，深圳在配额发放、交易结构、交易机制等方面均有不少创新亮点，深圳试点有望为日后全国碳排放权交易市场形成与建立提供有效经验。

    深圳排放权交易所总裁陈海鸥在接受中国证券报记者采访时表示，作为中国首个强制碳排放管理法律基础下的碳排放权交易市场，深圳碳交易市场的发展需要必要的成长过程。在交易方式和市场管理方面，碳排放权交易将会借鉴中国证券市场的成功经验来进一步完善整体交易机制。

    中国证券报：深圳排放权交易市场启动之后，交易所将会提供哪些交易产品？

    陈海鸥：在市场启动之后，深圳排放权交易所提供的可交易产品，包括深圳市政府签发的635家企业和197栋建筑物的配额，这是我们的第一批可交易产品。首个交易日已经完成8笔交易，成交总量为21112吨，成交总额613236元。另外，我们可交易的产品是核证减排量（CCER），经过国家发改委的审批和签发之后，核证减排量的交易即将推出。深圳碳排放权交易市场将接受一定比例（例如5%-10%）的核证减排量作为抵消机制的来源，这意味着管控企业和建筑物业主在履约时，最多可以递交5%或10%的更低成本的核证减排量来补充配额的不足。深圳排放权交易所鼓励拥有核证减排量的项目业主加入深圳碳交易市场，在交易所申请挂牌和交易；也鼓励全国的碳资产管理公司和碳资产交易商加入深圳市场，为管控企业和建筑物业主提供碳资产配置和交易的服务。

    同时，深圳碳排放权交易市场也将开放区域间碳排放权的交易，鼓励全国其他地区的企业和建筑物业主以“自愿加入”的方式，加入深圳碳排放权交易市场，更早地了解和熟悉碳排放权交易规则，更早地建立碳资产管理和碳交易体系，这也将有利于参与机构取得先行优势，在全国统一碳排放权交易市场建立的过程中，更早受益。

    中国证券报：首单碳交易产品价格如何产生？碳排放权交易市场与其他品种的交易市场相比，有何特别之处？

    陈海鸥：首单交易是通过电子竞价的方式产生，这是卖方挂牌，买方竞价的结果。这个价格是当时的成交价格，随着市场的变化，日后交易价格是会发生变动的。在交易过程中，并没有一个标准定价，我们鼓励交易双方挂牌出售或申购，最后的成交价格由市场决定。目前，我们对价格不设上下限，但未来是否会设上下限，我们还在研究中。

    和自愿碳减排交易市场不同，强制碳排放权交易市场最大的特征在于可交易产品的产生基础，碳排放权配额和核证减排量产生的基础是立法，立法保障是碳交易市场的第一要素。深圳碳交易市场是中国首个强制碳交易市场，所有纳入管控范围的企业都必须实施碳排放管理。碳排放权交易是一个以市场化方式解决节能减排问题、应对气候变化的工具和手段，碳交易也为企业或投资者提供更多选择，或者购买碳排放权配额及认可的核证减排量或者实施节能减排投资，以最低成本实现节能减排目标。

    中国证券报：交易所对碳排放权交易的参与者有何要求？个人如何参与碳交易？

    陈海鸥：新兴的碳交易市场需要更多的参与者，以增加市场的流动性和活跃度，我们鼓励更多的机构和个人投资者加入。借助深圳碳排放权交易试点的机会，我们相信，不论是管控机构还是非管制机构，都可以在碳交易市场中积累经验，以应对将来全国统一碳交易市场的挑战和机遇。

    目前，有很多企业、机构和个人投资者正在申请开户，纳入深圳市碳排放管控范围的635家工业企业和1197家建筑物已经完成了注册和开户，市场参与者的积极性很高。在确定深圳碳排放管控范围的时候，并没有关注企业的属性，没有分民营还是国企，没有分内资还是外资，碳排放权交易主管机构在选择纳入范围的企业时，最重要的标准就是是否是能源消耗的大户。

    在审核市场参与者资质方面，我们需要对申请者进行一系列的评估，包括是否对碳交易市场有基本的了解以及是否具备基本的风险承受能力等。在下一阶段，我们也将陆续推出一系列的投资者教育和市场推介活动。

    在首日成交信息中，除了中石油和汉能控股两家企业购买2万吨深能源的配额外，还有112吨配额由五位交易所公益会员购入，这些公益会员的购碳量都是比较小的，例如10吨、8吨，其目的是抵消自身的碳排放，是环境公益的表现。个人参与碳交易，开立账户的流程与开设证券账户类似，需要必要的身份证明，并开立银行账户，签署第三方资金存管协议。