华润拟18亿元脱手医疗器械业务

　继华润万东日前公告公司控股股东北药集团以公开征集方式协议转让所持有的国有股份之后，上海医疗器械（集团）有限公司100%股权也以69149万元价格在上海联合产权交易所挂牌转让。这也就意味着，本次中国华润意欲剥离的医疗器械资产交易总额已经超过18亿元。

　记者注意到，虽然本项目挂牌起止时间从4月22日到5月21日，但是接盘方实际上已经浮出水面，民营企业鱼跃医疗及其控股股东将是参与本次接盘与整合的主导力量。

　退出医疗器械行业

　挂牌信息显示，上械集团成立于1991年，注册资本12500万元，是一家大型的各类医疗器械经营和进出口公司，属国有独资企业，华润医药投资有限公司持有100%股权。

　上械集团利润近来呈现下滑迹象。2013年公司营业收入74584万元，净利润4277万元；2014年前两个月，公司实现营业收入9330万元，净利润亏损492万元。以2014年2月28日为评估基准日，公司净资产的账面价值为57721万元，评估价值高达69149万元，挂牌价格与评估价值完全一致。

　本次挂牌的上械集团股权转让项目只是中国华润拟脱手的医疗企业业务板块之一。中国华润表示，通过对医疗器械行业的研究以及对自身情况的分析，经审慎研究，中国华润总公司拟退出医疗器械业务。在此背景下，华润医药投资有限公司通过上海联合产权交易所公开挂牌转让所持有的上械集团100%股权。同时，中国华润下属的北京医药集团有限责任公司通过公开征集方式协议转让所持有的华润万东11150万股股份（占华润万东总股本的51.51%）。

　中国华润提示说，上械集团100%股权转让与华润万东51.51%股份转让同时进行，本次转让交易以同一意向受让方同时被确定为上械集团100%股权和华润万东51.51%股份的最终受让方为前提条件。

　4月22日，华润公布了出售医疗器械资产的方案。根据相关规定，此次股份转让价格不低于10.2440元/股，这就意味着华润出售华润万东的价格应该不低于约11.4亿元。加上上械集团6.9亿元的挂牌价格，中国华润本次打包出售的医疗器械资产总额超过18亿元。

　鱼跃医疗或接盘

　在上械集团挂牌信息中，华润为此次购买资产的交易方开出了不少条件。意向受让方应为内资企业法人；意向受让方或其实际控制人依法设立并有效存续3年以上，最近两年连续盈利；从事医疗器械行业投资或管理经验不少于3年，且最近3年来自于医疗器械生产的营业收入合计不低于30亿元等。

　意向受让方须保持原管理团队和职工队伍的稳定，且应具有明晰的经营发展战略，并在递交受让申请时提交关于标的企业的经营发展规划。同时，在本次转让标的完成过户手续后的1年后保证上械集团不再使用“华润”的任何字号、商标、标识。

　有业内人士认为，交易要求过高，将对收购方的规模、盈利能力、现金水平等带来门槛。以近三年来营业收入总和不低于30亿元、受让方以现金支付方式全部转让款价、并且不接受联合受让等条件进行筛选，国内符合条件的企业数量极少。此前业内猜测认为，唯一的有意接盘方或为鱼跃医疗。

　自2月份以来一直停牌的鱼跃医疗4月24日复牌后发布了控股股东拟收购华润出售的医疗器械资产的公告。鱼跃医疗表示，由于上械集团的核心业务符合公司家用医疗器械和医用高值耗材的发展方向，因此鱼跃科技计划在成功收购上械集团100%的股权后将该股权转让给上市公司，后续由上市公司自主对上械集团的业务进行调整和处置。随着接盘方浮出水面，相关资产交接有望陆续展开。