攸县能源38%股权再度“平价”挂牌

　虽然上次挂牌未能如期成交，但华银电力转让攸县能源38%股权之心“未死”。记者从北京产权交易所获悉，大唐华银攸县能源有限公司38%股权4月18日再度挂牌转让。值得注意的是，最新挂牌价格仍旧是24880万元，显示华银电力对于此项目成交仍较有底气。

　实际上，华银电力早在今年1月就曾发布公告表示拟挂牌该项目。业内分析认为，倘若项目成交，华银电力将借道引进战略投资者推进攸县能源相关项目的建设进程，而华银电力方面也将为转型和布局非火电业务等赢得宝贵资金。

　再度“平价”挂牌

　攸县能源是一家成立于2010年的大型火力发电企业，注册资本为16亿元。其中大唐华银电力股份有限公司认缴出资107200万元，占注册资本的67%；湖南发展集团矿业开发有限公司认缴出资30400万元，占注册资本的19%；攸县国有资产管理局认缴出资14400万元，占注册资本的9%；株洲市国有资产投资控股集团有限公司认缴出资8000万元，占注册资本的5%。

　记者注意到，华银电力转让其中38%股份后，将让出大股东位置，而持有剩余29%的股权；其他三位股东表示放弃行使优先购买权。这就意味着，接盘方将成为攸县能源全新大股东。

　攸县能源当前仍处于基建期，2012年和2013年前11个月营业收入和净利润均为0元。以2013年11月30日为评估基准日，攸县能源净资产账面价值为7.3亿元，评估值为8亿元。转让标的对应评估值为24872万元。

　值得注意的是，华银电力曾于1月8日发布公告，拟挂牌转让大唐华银攸县能源有限公司38%股权。当时公告的交易价格正是不低于24872万元。该价格与账面值相比溢价8.71%，本次挂牌价格则依然与上次挂牌价格相当，都是24880万元。

　出资未到位或影响成交

　攸县能源注册资本为16亿元，但账面实收资本并未到位。截至2013年11月30日，攸县能源账面实收资本为73361万元，其中大唐华银电力股份有限公司出资42880万元，占实收资本的58.45%；湖南发展集团矿业开发有限公司出资23601万元，占实收资本的32.17%；攸县国有资产管理局出资2880万元，占实收资本的3.93%；株洲市国有资产投资控股集团有限公司出资4000万元，占实收资本的5.45%。

　2014年1月15日，华银电力与攸县国有资产管理局就其受让攸县国有资产管理局所持攸县能源9%的股权，签订了《股权转让协议》，目前工商登记手续正在办理中。不过，华银电力经营压力也较大，2013年公司净利1069万元，同比大降89%，公司也是急需资金支持。

　值得注意的是，虽然华银电力对攸县能源的实际出资为4.28亿元，但评估值为4.974亿元。按照相关方案，华银电力决定以其评估值的一半2.487亿元作为交易挂牌底价。交易完成后，摘牌方持有攸县能源38%的股权，对应资本金出资额为6.08亿元，不足部分3.792亿元由摘牌方按工程进度与攸县能源其他股东方同比例注入。

　华银电力在本次项目挂牌的重要信息中提示，鉴于华银电力持有目标公司67%的股权未全部出资到位，意向受让方应书面承诺承担38%股权对应3.792亿元的出资义务，并按标的企业股东会有关出资到位决议的要求履行该部分出资义务。